Systemem transakcyjnym nazywa się zbiór reguł opisujący dokładny plan działań związanych z inwestycją, które opisują zasady otwierania i zamykania pozycji oraz często również ich wielkość. Jasne zasady postępowania w inwestowaniu na rynku kontraktów terminowych, są jednym z niezbędnych elementów, jakie powinny pomóc w opanowaniu emocji, które towarzyszą inwestorom. Nie oznacza to jednak, że system będzie zarabiał pieniądze bez wysiłku ze strony człowieka. Wiara w cudowną maszynkę do zbicia fortuny przyniesie tylko rozczarowanie. Zadaniem systemu jest zdyscyplinowanie działań inwestora i wskazywanie mu odpowiedniego zachowania w zależności od sytuacji na rynku, tak, aby w rezultacie osiągnął satysfakcjonujący zwrot z inwestycji.

Dlatego jednym z najistotniejszych elementów związanych z systemem transakcyjnym poza tym, że powinien być zyskowny, jest jego zgranie z psychiką inwestora. System transakcyjny, jeżeli jest zyskowny okazuje się skuteczny tylko wtedy, gdy inwestor kieruje się ściśle jego wskazaniami, ma do niego zaufanie i gdy system odpowiada jego psychice i usposobieniu. Pokusami, które są nieodłączne przy ich stosowaniu są najczęściej chęć przechytrzenia oraz własna interpretacja sygnałów niewynikająca z reguł, jakimi kieruje się system albo próba ominięcia stratnych pozycji. Rezultaty tych działań w dłuższym terminie w większości przynoszą wyniki odwrotne od zamierzonych.

Poddając ocenie wyniki systemów transakcyjnych należy zwrócić uwagę na kilka istotnych elementów, które mogą być podawane w różny sposób. Podstawowym elementem oceny i porównywania wyników jest okres czasowy, za jaki one zostały osiągnięte i co w tym czasie wydarzyło się na rynku, czy był jednostajny silny trend, czy długotrwała konsolidacja i jak zachowywał się system. Osiągnięty zysk podawany jest przez różnych autorów systemów dość dowolnie, jednak najbardziej porównywalną wartością jest zysk/strata w punktach podawana dla równomiernej inwestycji w jeden kontrakt terminowy i jest on podstawą do przeliczeń faktycznych zysków osiągniętych przez system w zależności od przyjętej strategii inwestycyjnej. Następną informacją jest liczba zajętych pozycji w porównywanym okresie, która w myśl opisywanych wcześniej zasad potrafi określić jakość i charakter systemu, oraz zweryfikować możliwość dopasowania go do naszych potrzeb.

Kolejne wyniki wydajnościowe systemu to liczba stratnych i zyskownych pozycji, największa stratna i zyskowna pozycja. Istotnym parametrem, który rzadko jest podawany przy ocenach systemów transakcyjnych jest rzeczywiste obsunięcie kapitału w ocenianym okresie, a który jest niezbędny do odpowiedniego zaplanowania wielkości zaangażowania środków w realizowaną na podstawie systemu inwestycję. Często również ta informacja jest podawana w sposób błędny na podstawie wartości zamykanych pozycji, a przecież okresem rozliczeniowym dla kontraktów terminowych wymaganym do uzupełnienia depozytu jest jeden dzień, co może powodować przy takiej informacji dla systemów o długoterminowych pozycjach niemiłe zaskoczenie.

 

 

Dla wielu inwestorów decyzja o przekazaniu komputerom decyzji w kwestii naszych inwestycji może być co najmniej wątpliwa. Należy jednakże pamiętać, że w dużej mierze to właśnie człowiek i jego emocje są najsłabszym ogniwem w całym procesie inwestycyjnym. Dlatego, też warto zastanowić się, czy systemy transakcyjne nie są odpowiednim rozwiązaniem pozwalającym na skuteczniejsze podejmowanie racjonalnych decyzji inwestycyjnych. Na pewno nie są one w stanie ocenić poprawnie każdej sytuacji, jednakże w swoich „decyzjach” stosują one żelazną konsekwencję, która jest niejednokrotnie kluczem do odniesienia sukcesu na rynku kapitałowym.